FAQ

КУА — це компанія з управління активами, юридична особа, яка здійснює професійну діяльність з управління активами інститутів спільного інвестування (ІСІ) на підставі ліцензії, яку видає Національна комісія з цінних паперів та фондового ринку і не може суміщати цю діяльність з іншими видами професійної діяльності на ринку цінних паперів.

Діяльність КУА жорстко регулюється і обмежується законодавством та контролюється НКЦПФР.

Інститут спільного інвестування (ІСІ) — це інвестиційні фонди, які здійснюють діяльність зі спільного інвестування на основі об'єднання (залучення) грошових коштів та вкладення їх у цінні папери, корпоративні права, нерухомість і інші активи, дозволені чинним законодавством, з метою отримання прибутку.

ІСІ - це інструмент, за допомогою якого бізнес:

• структурує і оптимізує свої бізнес-процеси;
• залучає інвестиції від внутрішніх (бенефіціарів) і зовнішніх інвесторів для реалізації інвестиційних проектів, втілення в життя бізнес-ідей, розвиток функціонуючого бізнесу і стартапів.

ІСІ представлені в Україні корпоративними (КІФ) і пайовими фондами (ПІФ).

Залежно від порядку здійснення діяльності:

• відкритого типу – бере на себе зобов'язання здійснювати у будь-який час на вимогу учасників цього інституту спільного інвестування викуп цінних паперів, емітованих таким ІСІ;
• інтервального типу – бере на себе зобов'язання здійснювати на вимогу учасників цього інституту спільного інвестування викуп цінних паперів, емітованих таким ІСІ, протягом обумовленого в проспекті емісії троку (інтервалу);
• закритого типу – не бере на себе зобов’язань щодо викупу цінних паперів, емітованих таким ІСІ, до моменту його припинення. Однак на вимогу учасника компанія з управління активами закритого ІСІ може прийняти рішення про достроковий викуп цінних паперів інституту спільного інвестування, якщо можливість такого викупу передбачена регламентом інституту спільного інвестування.

В залежності від терміну діяльності:

• строковий – створюється на певний строк, встановлений у його регламенті, після закінчення якого зазначений ІСІ припиняється, якщо не прийнято рішення про продовження строку діяльності такого ІСІ. ІСІ закритого типу може бути лише строковим. Термін діяльності строкового інституту спільного інвестування може бути продовжений;
• безстроковий – створюється на невизначений строк.

В залежності від виду активів:

• диверсифікованого виду - має визначені Законом вимоги до структури активів.
• спеціалізованого виду – інвестує виключно у визначені Законом активи.
• кваліфікаційного виду – інвестує виключно в один з кваліфікаційних класів активів та засоби, а також не має будь-яких вимог до структури активів.
• недиверсифікованого виду – не відповідають вимогам до диверсифікованого, спеціалізованого або кваліфікаційного інституту спільного інвестування.

Недиверсифікований інститут спільного інвестування закритого типу,що здійснює виключно приватне розміщення цінних паперів інституту спільного інвестування серед юридичних і фізичних осіб є венчурним фондом.

Закон України Про інститути спільного інвестування 

Рішення НКЦПФР Про затвердження Ліцензійних умов провадження професійної діяльності на фондовому ринку (ринку цінних паперів) - діяльності з управління активами інституційних інвесторів (діяльності з управління активами)

Рішення НКЦПФР Про затвердження Положення про склад та структуру активів інституту спільного інвестування

Закон України Про фінансові послуги та державне регулювання ринків фінансових послуг 

Закон України Про запобігання та протидію легалізації (відмиванню) доходів, одержаних злочинним шляхом, фінансуванню тероризму та фінансуванню розповсюдження зброї масового знищення

Рішення НКЦПФР Про затвердження Положення про здійснення фінансового моніторингу суб’єктами первинного фінансового моніторингу, державне регулювання та нагляд за діяльністю яких здійснює Національна комісія з цінних паперів та фондового ринку

Рішення НКЦПФР Про затвердження Положення про порядок розміщення, обігу та викупу цінних паперів інституту спільного інвестування

Рішення НКЦПФР Про затвердження Положення щодо пруденційних нормативів професійної діяльності на фондовому ринку та вимог до системи управління ризиками

Рішення НКЦПФР Про затвердження Положення про реєстрацію регламенту інститутів спільного інвестування та ведення Єдиного державного реєстру інститутів спільного інвестування

Рішення НКЦПФР Про затвердження Положення про порядок реєстрації проспекту емісії та випуску акцій корпоративного інвестиційного фонду

Рішення НКЦПФР Про затвердження Положення про порядок визначення вартості чистих активів інститутів спільного інвестування

Рішення НКЦПФР про порядок складання та розкриття інформації компаніями з управління активами та особами, що здійснюють управління активами недержавних пенсійних фондів, та подання відповідних документів до Національної комісії з цінних паперів та фондового ринку

Рішення НКЦПФР Про затвердження Положення про особливості здійснення діяльності з управління активами інституційних інвесторів (діяльності з управління активами)

Закон України Про ринки капіталу та організовані товарні ринки

Рішення НКЦПФР Про затвердження Порядку погодження наміру набуття або збільшення особою істотної участі у професійному учаснику фондового ринку

Та інше спеціальне та загальне українське законодавство.